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J.P. 摩根推出新的MBS机构指数
J.P. 摩根MAX指数是备受赞誉的证券化指数系列的最新成员.
纽约州纽约(2017年7月24日) – J.P. 摩根宣布了一个新的机构传递证券指数，J.P. 摩根MBS机构指数(MAX)作为美国MBS市场最大和交易最多的固定利率机构计划的有效和深入的衡量标准. 在这个包罗万象的基准测试中，J.P. 摩根合并30年, 15年期和现在的20年期抵押贷款支持证券的指数包含404个总量，覆盖了近85%的美国机构市场(截至6月30日), 2017). MAX指数通过反映每月第六个工作日开始的月度代理因素更新来减少跟踪误差, 相比之下，其他指数的延迟时间为15个工作日.
“机构MBS是美国规模最大、流动性最强的资产类别之一. 随着MAX的推出, 我们希望进一步吸引希望投资该领域的客户。, 机构MBS研究主管.P. 摩根.
J.P. 摩根MAX指数以准确的定价引入透明度, 从CUSIP级别向上聚合, 使我们成为第一个基于个人证券估值的机构机构抵押贷款指数. 颗粒状的, 与其他抵押贷款指数定价相比，MAX指数的当日结算价格将是基准基金经理的一个受欢迎的选择, 它依赖于PSA结算和内部贸易标志的结合. 采用当日结算价格, 远期结算开关的波动性降低了, 资产管理公司每日投资组合流动的跟踪误差也是如此.
“J.P. 摩根MAX指数是机构MBS市场的现代综合基准. 我们的指数准确地跟踪了资产类别的广泛历史, 同时提供现代化的改进，包括强大的第三方定价, 及时的因素更新和定制机会. 这个索引是为了方便基准用户的复制而定制的。”Gloria Kim补充道, 12bet官方全球指数研究主管.P. 摩根.
MAX指数提出了一个由全球指数研究集团支持的完全基于规则的结构, PricingDirect和BondStudio平台, 谁贡献了超过50年的产品经验. 引入新的市场价值加权基准，作为广泛使用的J.P. 摩根一整套基准指数. 合格的固定利率抵押贷款池必须通过标准的fannie mae发行, FHLMC黄金, GNMA我和GNMA二世项目. 作为MAX指数的比例, fannie mae, FHLMC和GNMA我/II抵押贷款占43%, 27%和30%的基准, 分别.
此网页提供自1999年12月起超过17年的历史每日指数水平及综合指数及其分项指数的统计数字. 客户端可以访问索引级别和J.P. 摩根MAX指数.P. 摩根市场 www.jpmm.com.
该指数的定价由PricingDirect Inc .提供.是一家估值供应商，也是12bet官方银行(12bet官方 Bank)的子公司. 有关PricingDirect产品范围及方法的详情，请浏览 www.pricing-direct.com.
表1:J.P. 摩根MAX指数工具规则
| 指数标准: | 马克斯指数 |
| 仪器: | 固定费率，单户MBS池 |
| 机构: | Fnma, fhlmc, gnma i, gnma ii |
| 最小值. 总政治活动家: | 12个月 |
| 最小值. 总大小: | 5亿美元 |
| 程序: | 30 / 20 / 15年 |
| 价格来源: | PricingDirect |
表2:J.P. 摩根MAX指数统计
| 部门 | Mkt瓦尔(bn)美元 | 使美元(%) | WAC | 政治活动家 | 收益率 | 美洲国家组织(Libor) | OA大调的 |
| 马克斯指数 | 5,635 | 1.40 | 4.07 | 285 | 2.81 | 26.23 | 4.40 |
| MBS 30 y | 4,719 | 1.46 | 4.18 | 312 | 2.88 | 28.58 | 4.54 |
| MBS 20 y | 204 | 1.39 | 3.91 | 197 | 2.60 | 18.85 | 4.02 |
| MBS 15 y | 711 | 1.01 | 3.36 | 135 | 2.22 | 5.89 | 3.55 |
| 传统的 | 3,946 | 1.58 | 4.09 | 274 | 2.83 | 28.98 | 4.50 |
| 政府 | 1,689 | 0.96 | 4.02 | 311 | 2.77 | 19.63 | 4.15 |
| fannie mae | 2,417 | 1.56 | 4.09 | 273 | 2.84 | 30.20 | 4.48 |
| FHLMC黄金 | 1,529 | 1.60 | 4.08 | 275 | 2.81 | 27.06 | 4.54 |
| GNMA二世 | 1,458 | 0.96 | 3.91 | 319 | 2.79 | 18.82 | 4.23 |
| GNMA我 | 230 | 0.92 | 4.73 | 262 | 2.66 | 25.55 | 3.68 |
来源:J.P. 截至2017年6月30日
关于J.P. 摩根
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